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今年基金收益降至15.78% 其中兩只混合型基金跌幅超9%

2019-06-04 15:03:26    來源:金融投資報

5月A股市場在調整中結束,受累于此,前5月公募基金收益率整體明顯縮水,平均收益率降至15.78%,收益率超過5成的基金只剩下7只,單只基金最高收益率56.68%。而在今年前4月,共有28只基金收益率超5成,其中兩只基金收益率在63%以上。

整體來看,重倉酒和農業的基金仍然領漲,包括招商中證白酒、銀華農業產業等。跌幅榜上,金鷹元和A等兩只基金跌幅超過9%,是前5月虧損最多的基金。而隨著6月份來臨,“中考”即將到來,權益類基金的中期沖刺也即將展開。

股票型:銀華農業產業奪冠

WIND統計數據顯示,今年前5個月,股票型基金算術平均收益率為19.88%(剔除年內成立的新基金,下同),超過同期上證綜指16.23%的收益率。盡管大盤普漲,但行業之間的分化仍然較大,申萬28個行業全部正收益,但農林牧漁、食品飲料、非銀金融、家電遙遙領先,漲幅分別達到57.51%、46.06%、33%和31.82%,而建筑裝飾僅上漲1.24%墊底,采掘、公用事業、傳媒漲幅僅6%左右。

受此影響,農業主題基金領跑,銀華農業產業前5個月累計回報56.68%,排在股票型基金首位,也是權益類基金中收益率最高的。諾安新經濟、創金合信消費主題A、嘉實農業產業、中歐消費主題A收益率次之,分別為53.38%、49.82%、48.98%、48.21%,從基金名稱上就可以看出,除諾安新經濟以外,另外三只農業和消費類主題基金的領漲也和基礎市場的表現相吻合。諾安新經濟在一季度末重點配置了新經濟領域、受益于減稅和行業供需格局發生明顯變化的行業和公司。包括美錦能源(000723)、用友網絡(600588)、唐人神(002567)、中信證券(600030)、溫氏股份、紅相股份、三盛教育等,其中也有農業股的身影,除溫氏股份以外,還有通威股份(600438)等。

財通集成電路產業A、鑫元核心資產A則逆市下跌,跌幅分別為7.95%和5.55%。財通集成電路產業主要配置了5G板塊,包括世嘉科技、華正新材、中興通訊(000063)、天孚通信(300394)等,但5G板塊主要是近一個月以來出現調整,從基金凈值曲線的變化可以看出,該基金在去年11月成立后,今年3月開始建倉,錯過了前期的上漲,因而跌起來安全墊也不足。此外,長盛多因子策略優選、創金合信新能源汽車A等基金也墊底,漲幅不足1%。

混合型:兩只基金跌幅超9%

混合型基金由于平均股票倉位低于股票型基金,因此前5個月的平均收益率也低于股票型基金,為14.63%。其中金鷹主題優勢、前海開源中國稀缺資產A、寶盈新銳3只基金領跑,分別為54.13%、52.55%、50.48%。

金鷹主題優勢在今年一季度末重點配置了農業股、醫藥股、新能源概念股等,其中貢獻最大的是第一大重倉股正邦科技(002157),前5個月正邦科技股價漲幅接近290%,這也是今年以來領先的基金們重點配置的股票之一。從往年數據來看,金鷹主題優勢每年業績排名波動幅度較大,2015年至2018年的4個年度內,以四分位來看,其收益率排名分別為前1/4,后1/4,前1/4,后2/4。

前海開源中國稀缺資產在一季度末則主要配置農業股、白酒股、醫藥股。寶盈新銳配置了農業、煤、金融、地產、白酒等股。

此外,景順長城內需增長貳號(260109)、博時醫療保健行業A也在漲幅榜上居前,收益率為49.61%、48.75%。

金鷹元和A領跌等兩只領跌混合型基金,跌幅超過9%,東興眾智優選、國聯安行業領先、格林伯銳A、九泰天寶A跌幅均超過7%。在下跌的混合型基金中,部分基金股票倉位較低,較多的配置債券等固定收益資產,如九泰天寶等,另一部分基金股票倉位雖高,但配置方向與市場節奏差距較遠,如東興眾智優選在年初配置了電子、輕工、傳媒等板塊,一季度末重點配置了券商、電子和傳媒板塊,料想在今年1、2月份券商股領跑后,該基金調整了持倉配置,加大了券商配置,但3月以來券商股卻表現欠佳。

指數型:白酒基金領漲

指數型基金平均漲幅為17.71%,酒指數基金領漲。招商中證白酒、鵬華中證酒前5個月收益率分別為54.46%、50.25%。消費類基金次之,匯添富中證主要消費ETF、主要消費ETF、匯添富中證主要消費ETF聯接收益率分別為49.39%、48.78%、46.59%。此外,還有多只食品飲料指數基金漲幅超過40%。

農業基金方面,前海開源中證大農業增強漲幅為40.25%。

從上述基金的漲幅中可以看出,首先,盡管從申萬一級行業來看,農業板塊整體強于食品飲料,但中證酒、中證白酒基金領漲,高于農業指數基金及食品飲料指數基金,也顯示出白酒是食品飲料細分行業中表現最好的。其次,目前市場上根蹤農業的指數基金較少,僅前海開源中證大農業增強,該基金業績比較基準收益率為33.78%,顯示基金的“增強”有較為明顯的超額收益率。

有7只指數型基金下跌,其中4只成立于去年四季度中后期,包括信達澳銀滬港深高股息等。其中信達澳銀滬港深高股息跌幅最大,為5.21%。(記者劉慶華)

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