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西部礦業預盈1億變巨虧20.63億 19萬股東懵了

2019-04-22 15:09:33    來源:每經

突如其來的“黑天鵝”,讓19萬股東沒有一絲絲防備!

西部礦業(601168,SH)3月18日晚一聲驚雷,說好的盈利1億突變為巨虧21億,原因是其投資的公司百億凈資產突然“歸零”。4月19日收盤,西部礦業股價暴跌7.2%。

4月19日,西部礦業內部人士向《每日經濟新聞》記者表示,公司之前不知道會計提青海省投資集團有限公司(簡稱青投集團)減值損失的事,在評估機構與審計師溝通后,作出了計提減值的意見,公司就披露了相關信息。

所投公司百億凈資產歸零

4月18日晚間,西部礦業業績預告更正公告顯示,與上年同期相比,西部礦業預計2018年凈利潤將出現虧損,虧損額為20.63億元,扣除非經常性損益后的凈利潤虧損20.36億元。需要說明的是,這是公司自上市以來出現的首虧。

值得注意的是,今年1月29日,西部礦業發布了業績預告預計2018年將實現盈利。業績預告顯示,西部礦業預計2018年1月~12月歸屬上市公司股東的凈利潤為1.00億元,同比減少78.00%。

然而時間過去不到3個月,西部礦業業績便上演了大“變臉”,為什么會這樣呢?

西部礦業公告稱,根據青投集團存在的減值跡象,在第三方評估機構的協助下,對該股權投資的可回收金額進行了評估。經評估,公司對青投集團股權價值的可回收金額為零,因此確認對青投集團長期股權投資減值損失25.22億元。

“我們之前并不知道青投集團要計提減值,計提減值這個事情是因為在今年2月,青投集團出現了債券違約的問題。”對于公司更正業績預告的原因,上述西部礦業內部人士稱。

經《每日經濟新聞》記者計算,西部礦業此次巨虧,一口氣虧掉了公司過去7年的凈利潤,從公司上市以來從未出現過如此巨額的虧損。

而據西部礦業的2018年半年報,青投集團凈資產為108.8億元,西部礦業還持有青投集團20.36%的股權,按照比例計算,西部礦業持股凈資產有22億元。

為什么在半年報中的22億元凈資產會出現清零的狀況呢?

這一現象引起了上交所的關注,上交所要求西部礦業補充披露:

(1)青投集團股權出現減值的原因與具體時點;(2)對該股權投資,公司前期是否計提過減值準備,如曾計提,說明計提金額、依據;(3)公司在前期業績預告中,未預計該項重大減值損失的原因、決策機制和主要決策人;(4)公司及評估機構確認青投集團股權價值的可回收金額為0的依據、合理性及具體測算過程,是否存在一次性計提以進行財務大洗澡的行為,該會計處理是否足夠審慎;(5)如青投集團后期經營好轉,將對公司經營結果產生何種影響。

此外,上交所還要求西部礦業認真自查業績預告差異巨大的原因,并說明公司在財務管理及信息披露事務管理上是否存在重大缺陷。

青投集團曾發生債券違約

青投集團是何背景?公開資料顯示,1993年,經青海省人民政府批準,青投集團成立;1997年,青海省政府批準為政府出資人,行使國有資產經營主體和管理主體職能;2001年,青投集團改制為集團公司。青投集團坐擁650億資產,下轄多家子公司及1家上市公司——金瑞礦業(600714,SH)。

青投集團的股權結構顯示,青海省國資委、西部礦業、西寧經濟技術開發區投資控股集團有限公司和青海省國有資產投資管理有限公司分別持有其58.40%、20.36%、13.41%和7.83%的股份。根據西部礦業2018年半年報,其與青投集團的關系是“聯營公司”,并將其列示為主要的參股公司之一。

今年2月,青投集團曾出現債券違約事件。其中,一款到期兌付日為2月24日的債券產品,到2月25日尚未將本息劃轉至上海清算所,還有一筆債券是美元債券,也未能按時償付利息。

西部礦業內部人士稱,當時在知道青投集團上述情況后,因為沒有依據,所以公司就聘請第三方評估機構對青投集團的資產進行評估。評估過程大概一個多月,在得到評估結果后,評估機構就評估結果與審計師溝通,認為應該對這部分資產計提減值,“這就造成我們之前發布業績預告的盈虧方向發生了變化,于是我們就披露了更正公告”。

青投集團上述債券問題后來也得到相應解決。2月26日,青投集團公告稱,由于技術原因,截至2019年2月25日下午5時,未能及時將2140萬元本息支付到上海清算所。隨后通過多方緊急處理,于2019年2月25日下午7時左右,完成2140萬元本息支付到上海清算所的操作,完成本息債券的兌付。

一位接近青投集團的知情人士也向媒體透露,美元債券利息已匯出。對于美元債券違約,上述接近青投集團的人士表示:“因為之前有一家融資租賃公司起訴了青投集團并勝訴,賬戶被法院凍結,導致債券違約。”

針對上述事件,青投集團董事長助理關景武曾回應相關媒體稱,此次事件不構成實質性違約。

公開信息顯示,評級機構標普將青投集團長期主體信用和債項信用從B+下調至“CCC+”并列入負面觀察名單;個體信用狀況從“CCC+”下調為“CCC-”。

青海方面已成立紓困小組

根據Wind公開信息顯示,青投集團截至目前還剩余5期債券,主要為3期海外美元債,合計金額在8.5億美元,人民幣債券總金額在10.3億元左右,按此數據計算,公司債券存續67億元左右。

一家資產650億元的省級重點培育的投資平臺為何會出現現在的狀況呢?

啟信寶最新數據顯示,青投集團共對外投資企業42家,控股企業71家。根據2017年年報數據,公司短期債務高達219億元,可能觸發違約的債務總額非常大,而公司的流動性資金嚴重不足,流動比率低至0.45。

從2017年披露的新增借款數據來看,青投集團傳統渠道的銀行貸款收縮明顯,而委托貸款、融資租賃借款、小額貸款等非標渠道上升迅速,并非融資渠道順暢的征兆。

今年3月,金瑞礦業曾公告稱,因相關合同糾紛,公司控股股東青投集團持有的金瑞礦業股份遭凍結。

目前,青投集團的債務風險已受到當地政府的高度重視。2018年12月9日,青海省政府成立了“調整支持青投集團改革脫困工作領導小組”;2019年1月,國家電投已與青海省政府簽署了戰略合作協議,或將參與青投集團的紓困工作;2019年2月,青海省政府向國家開發銀行方面尋求紓困基金,目前在青投集團債委會中,國開行處在牽頭位置。(記者 謝宏辰 郭鑫)

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